நீங்கள் சிறு வணிக உரிமையாளரா? உங்கள் சொந்த சலசலப்பைத் தொடங்குவதற்கான யோசனையுடன் நீங்கள் ஊர்சுற்றுகிறீர்கள், மேலும் உங்கள் லாப திறனைப் புரிந்து கொள்ள விரும்புகிறீர்கள். உங்கள் கடன் மற்றும் ஈக்விட்டி விகிதத்தை கணக்கிடுவது உங்கள் பிராண்டின் ஒட்டுமொத்த ஆரோக்கியத்தை தீர்மானிக்க தெளிவான வழிகளில் ஒன்றாகும். எளிமையான சொற்களில், இது உங்கள் பொறுப்புகளுடன் ஒப்பிடுகையில் உங்கள் சொத்துக்களை மதிப்பிட உதவுகிறது, ஆனால் மிக முக்கியமாக, உங்கள் வணிகத்தின் நிதி ஸ்திரத்தன்மையைப் பற்றிய உறுதியான சோதனையை உங்களுக்கு வழங்குகிறது. முதலீட்டாளர்களால் நீங்கள் கேட்கக்கூடிய முதன்மையான கேள்விகளில் இதுவும் ஒன்றாகும். இங்கே, நாங்கள் அதை உடைக்கிறோம்.
கடனுக்கு ஈக்விட்டி விகிதம் என்றால் என்ன?
ஒரு கடனுக்கான ஈக்விட்டி விகிதம்—பெரும்பாலும் D/E விகிதம் என குறிப்பிடப்படுகிறது—நிறுவனத்தின் மொத்தப் பங்குடன் (உண்மையில் நீங்கள் வைத்திருக்கும் சொத்துக்கள்) ஒப்பிடும்போது நிறுவனத்தின் மொத்தக் கடனை (ஏதேனும் பொறுப்புகள் அல்லது செலுத்த வேண்டிய பணம்) பார்க்கிறது.
ஒரு நிறுவனம் அதன் கடனைத் திருப்பிச் செலுத்தும் திறன் உள்ளதா இல்லையா என்பதை விளக்க இந்த எண் வடிவமைக்கப்பட்டுள்ளது. குறைந்த D/E விகிதம் உங்களுக்குச் சாதகமாகச் செயல்படுகிறது - நீங்கள் நிதி ரீதியாக நிலையானவர் மற்றும் உள் வளங்கள் இருந்தால் லாபம் அல்லது பொருளாதாரம் திடீரென வீழ்ச்சியடையும் என்பதற்கான அறிகுறியாகும். மறுபுறம், உயர் பக்கத்தில் உள்ள D/E விகிதம் (அல்லது சீராக உயர்ந்து வரும் ஒன்று) முதலீட்டாளர்களுக்கு உங்கள் கடன் உங்கள் நிறுவனத்தின் சொந்த மூலதனத்தை உருவாக்க அல்லது லாபத்தை ஈட்டுவதற்கான திறனை விட அதிகமாக இருக்கும் என்பதைக் குறிக்கும். வேறு வார்த்தைகளில் கூறுவதானால், உங்கள் வணிகமானது நிதி நடவடிக்கைகளுக்கான கடனை நம்பியுள்ளது. உங்கள் நிறுவனம் புதியதாக இருந்தால் இது மிகவும் முக்கியமானது.
கடன் என்றால் என்ன?
இந்த வழக்கில், உங்கள் வணிகத்தை நடத்துவதற்கு நீங்கள் எடுத்துள்ள பொறுப்புகள் பற்றி நாங்கள் பேசுகிறோம். நீங்கள் ஒரு பூக்கடை வைத்திருக்கிறீர்கள் என்று வைத்துக்கொள்வோம், பகுதி நேர ஊழியரின் செலவு மற்றும் உங்கள் வாடகையில் ஒரு பகுதியை ஈடுகட்ட சிறு வணிகக் கடனைப் பெற்றீர்கள். செலுத்தப்படாத அல்லது உங்கள் பிராண்டின் ஒரு பகுதியாக நீங்கள் செலுத்த வேண்டிய பணம் (நண்பரிடமிருந்து நீங்கள் கடன் வாங்கும் பணம் கூட) கடனாகக் கருதப்படுகிறது.
ஈக்விட்டி என்றால் என்ன?
இது உங்கள் நிறுவனத்தின் சொத்துகளின் மதிப்பு (பணம், சொத்து, உபகரணங்கள்) பிறகு நீங்கள் ஏதேனும் கடன்கள் அல்லது பொறுப்புகளை கழிக்கிறீர்கள். அந்த பூ வியாபாரம் பற்றி... 0,000 குறைந்து உங்கள் கடை முகப்பை 0,000க்கு வாங்கியுள்ளீர்கள் என்று வைத்துக்கொள்வோம். மீதமுள்ள 0,000 ஐ ஈடுகட்ட நீங்கள் வங்கிக் கடனை எடுக்க வேண்டும். இது உங்கள் மொத்தக் கடனை (ரியல் எஸ்டேட்டைப் பொறுத்தவரை) 0,000 மற்றும் உங்கள் பங்கு 0,000 (அதாவது இது உங்களுக்குச் சொந்தமான பகுதி, எந்த வரிகளும் இணைக்கப்படவில்லை). எனவே இந்த வழக்கில், விகிதம் .67 ஆகும்.
ஈக்விட்டி விகிதத்திற்கு நல்ல கடன் என்றால் என்ன?
இதைத் தீர்மானிக்க, நீங்கள் உண்மையில் உங்கள் தொழில்துறையை அறிந்திருக்க வேண்டும். (உங்கள் D/E விகிதத்தைப் பார்க்கும் முதலீட்டாளர்கள் இதையும் நன்கு அறிந்திருக்க வேண்டும்.) உதாரணமாக, S&P 500 நிறுவனங்களுக்கான சராசரி D/E விகிதம் (Lowe's அல்லது Domino's Pizza போன்றவை) பொதுவாக 1.5 ஆகும். ஆனால் நிதித் தொழில்களில் முதலீட்டாளர்கள் D/E விகிதத்தை 2.0 மற்றும் அதற்கு மேல் எதிர்பார்க்கலாம். சிறிய அல்லது சேவை அடிப்படையிலான வணிகங்கள்—அந்த பூக்கடை போன்றவை—அநேகமாக 1.0 அல்லது அதற்கும் குறைவான D/E விகிதத்தை விரும்புகின்றன, ஏனெனில் அவற்றின் செல்வாக்கிற்கு குறைவான சொத்துக்கள் உள்ளன.
இது பார்ப்பவரின் பார்வையில் உள்ளது. உதாரணமாக, ஏதாவது நடந்தால் (உதாரணமாக, பொருளாதார சரிவு) அதிக கடன்-பங்கு விகிதம் சிக்கலாக இருக்கலாம், அங்கு நீங்கள் திடீரென்று பில்களைச் செலுத்தவோ அல்லது நீங்கள் செலுத்த வேண்டியதைத் தொடரவோ முடியாது. மாறாக, அதிக கடன்-ஈக்விட்டி விகிதம் முடியும் விரைவான வளர்ச்சிக்கான வாய்ப்புகளை குறிக்கிறது. எல்லாவற்றிற்கும் மேலாக, வணிகத்தை விரிவுபடுத்துவதற்கும், புதிய வருவாய் ஸ்ட்ரீமை (புதிய மலர் விநியோக சேவை, அச்சச்சோ!) தொடங்குவதற்கும் நீங்கள் அந்தக் கடனைப் பயன்படுத்துகிறீர்கள் என்று வைத்துக்கொள்வோம்.
குறைந்த கடன்-பங்கு விகிதம் இன்னும் ஆபத்தானது என்பதை நினைவில் கொள்ளுங்கள், மேலும் முதலீட்டின் மீதான வருமானம் மிகவும் மிதமானதாக இருக்கும். இருப்பினும், குறைந்த கடன்-பங்கு விகிதங்களைக் கொண்ட நிறுவனங்கள் பொருளாதார ஏற்ற தாழ்வுகளால் பாதிக்கப்படுவதில்லை மற்றும் வணிகத்திலிருந்து வெளியேறுவதற்கான வாய்ப்புகள் குறைவு.
உங்கள் கடனுக்கு ஈக்விட்டி விகிதத்தை எவ்வாறு கணக்கிடுவது?
உங்கள் கடனுக்கு ஈக்விட்டி விகிதத்தைக் கணக்கிடுவதற்கான சிறந்த வழி, இந்த சமன்பாட்டைப் பின்பற்றுவதாகும்:
கடனுக்கு ஈக்விட்டி விகிதம் = உங்கள் குறுகிய கால + நீண்ட கால கடன்கள் / பங்குதாரர்களின் பங்கு
பங்குதாரர்களின் சமபங்குகளைக் கணக்கிட, உங்கள் மொத்த சொத்துக்களைப் பார்த்து, உங்கள் கடன்களைக் கழிக்க வேண்டும். (0,000 முன்பணம் மற்றும் 0,000 அடமான உதாரணத்தை நினைத்துப் பாருங்கள்.)
எக்செல் இல், நீங்கள் எந்த கடனையும் (உங்கள் அடமானம், கிரெடிட் கார்டு நிலுவைகள் அல்லது கூடுதல் கடன் வரிகள்) ஒரு நெடுவரிசையில் கணக்கிடலாம். அதன் அருகில் உள்ள நெடுவரிசையில், உங்கள் மொத்த ஈக்விட்டியைச் சேர்க்கவும் (சொத்து அல்லது உபகரணங்கள் சொந்தமானது, தக்க வருவாய் அல்லது முதலீட்டாளர்கள் நிறுவனத்தின் பங்குக்கு ஈடாக செலுத்திய பணம் போன்றவை). அடுத்து, உங்கள் கடன்களைக் கொண்ட கலத்தை உங்கள் ஈக்விட்டியுடன் கலத்தால் பிரிக்கவும். இது உங்கள் கடன்-பங்கு விகிதத்தை உருவாக்க உதவும்.
ஆனால் உங்களுக்காக கணிதத்தைச் செய்ய ஒரு நிபுணரை பணியமர்த்துவது மதிப்புக்குரியதாக இருக்கலாம், மேலும் உங்களிடம் இருக்கும் பொறுப்புகளின் வரம்பை நீங்கள் உண்மையிலேயே கருத்தில் கொள்கிறீர்கள் என்பதை உறுதிப்படுத்திக் கொள்ளுங்கள். (குறுகிய மற்றும் நீண்ட கால கடன்கள் மற்றும் பத்திரங்கள் முதல் வட்டி செலுத்துதல் வரை இவை வரம்பில் உள்ளன.) உங்கள் சொத்துக்களைக் கணக்கிடுவதற்கும் இதுவே செல்கிறது, இது சிறந்த நுணுக்கமாக இருக்கும்.
உங்கள் வணிகம் எவ்வளவு ஆபத்தானது என்பதை மதிப்பிடுவதற்கு முதலீட்டாளர்கள் இந்தக் கணக்கீட்டைப் பார்க்கிறார்கள், மேலும் இந்த எண்ணும் உங்கள் எதிர்கால நிதியைக் கடன் வாங்கும் திறனில் ஒரு பங்கை வகிக்கிறது; உங்கள் வணிகத்தின் கடன்-ஈக்விட்டி விகிதத்தின் அடிப்படையில், நீங்கள் அதிக அந்நியச் செலாவணியைப் பெறுவதை வங்கிகள் விரும்புவதில்லை.
லாபத்தை விளக்குவதற்கு உங்கள் கடனுக்கு ஈக்விட்டி விகிதத்தை எவ்வாறு பயன்படுத்துவது
பாட்டம் லைன்: கடன்-க்கு-பங்கு விகிதம் என்பது வணிக உரிமையாளர்கள் மற்றும் முதலீட்டாளர்கள் நிதிக் கடமைகள் மற்றும் ஆதாயத்திற்கான சாத்தியக்கூறுகளை மதிப்பிடுவதற்கு பயன்படுத்தும் ஒரு கருவியாகும். இது உங்கள் பிராண்டின் மூலோபாயம் மற்றும் நிதிக் கட்டமைப்பிற்குப் பொருந்துவதால், ஆபத்தைக் கணிக்க உதவுகிறது. உங்கள் கடனுக்கான ஈக்விட்டி விகிதம் 1.0 ஐ விட அதிகமாக இருந்தால், நீங்கள் அதிக அந்நியச் செலாவணியில் இருப்பதற்கான அறிகுறியாக இருக்கலாம். ஆனால் நீங்கள் ஏதோ பெரிய விஷயத்தின் உச்சத்தில் இருக்கிறீர்கள் என்பதையும் இது குறிக்கலாம். டிகோட் செய்வது உங்களுடையது (மற்றும் உங்கள் முதலீட்டாளர்கள்).
தொடர்புடையது: எனது மலர் வணிகம் துவங்குகிறது, ஆனால் நானே நிதியளிக்கிறேன். நான் எல்எல்சியை அமைக்க வேண்டுமா?
